希腊的加密货币监管政策解析

希腊已将简单的反洗钱法规修改为一整套加密货币监管法规，该法规与欧盟MiCAR规则手册相呼应。第一部将加密货币公司纳入希腊反洗钱法规范围的法律是第4734/2020号法律。新的第5193/2025号法律完成了这项任务，并赋予希腊资本市场委员会（HCMC）和希腊银行（BoG）监管该行业的权力。从2025纳税年度开始，加密货币的收益将按15%的税率征税，投资者将享受简单易懂的规则。

历史背景

希腊最初效仿了欧洲银行管理局 (European Banking Authority) 2014 年的警告，但并未对加密货币进行监管。2015 年的资本管制危机导致大量储户涌入比特币，凸显了监管漏洞。2020 年 10 月，第 4734/2020 号法律修改了第 4557/2018 号反洗钱法，并指定胡志明市 (HCMC) 为交易所和托管钱包提供商的反洗钱/打击恐怖主义融资 (AML/CTF) 监管机构。MiCAR 于 2023 年中期成为欧盟法律，并于 2024 年 12 月 30 日直接生效，此后，第 5193/2025 号法律将罚款的适用范围进行了本地化。 

监管框架

所有面向希腊客户的加密资产服务提供商 (CASP) 均须在胡志明市 (HCMC) 注册。申请费用为 1,500 欧元，另加每年 1,000 欧元的税费，公司应拥有 15 万欧元至 75 万欧元的自有资金，具体取决于业务规模。胡志明市有 60 个日历日的时间来决定完整的申请文件，而 BoG 负责处理系统性风险调查，并运营国家区块链试点监管沙盒。将使用 MiCAR 的定义：被视为电子货币或金融工具的代币将根据现有欧盟指令获得进一步许可。

希腊加密货币政策

法律性质：数字资产是财产，不是法定货币，商家不能坚持用比特币或以太币支付。 

交易和托管：希腊居民必须在胡志明市（HCMC）许可的平台上进行交易；海外交易所也必须获得相同的许可，否则不得向希腊居民招揽资金。监管机构已开始对不合规的网站进行IP屏蔽。 

税收：自 2025 年 1 月 1 日起，所有净收益均按 15% 的税率征税，并在 6 月 30 日之前提交的年度申报表中报告，财政部正在最终确定成本基础指导。

采矿：根据正常的公司和环境立法，采矿是合法的；由于尚未制定特殊关税，因此利润被视为营业收入。 

加密创新方法

监管沙盒（执行委员会法案 189/2021）允许初创企业在最长六个月的时间内测试代币化支付、稳定币和其他分布式账本技术 (DLT) 产品，并获得实时监管反馈。希腊也是欧盟区块链服务基础设施 (BSI) 的成员，并被选为 2025 年欧洲区块链沙盒队列的一部分，该队列正在测试自主主权身份和链上文凭。像雅典加密货币周这样的活动是一年一度的活动，旨在促进监管机构、学者和开发者之间的沟通。 

主要挑战

规模较小的欧盟公司可能会因准入成本和常驻董事规则而望而却步。地理封锁并不能阻止希腊散户投资者通过VPN访问离岸收益计划，他们也容易受到诈骗的攻击，而胡志明市监管能力不足。本地交易所缺乏网络保险，平台必须自行投保以防安全故障，而且相关教育进展缓慢，无法跟上市场渗透的步伐。 

重要的监管趋势和前景

胡志明市法案草案将采取的措施包括加强高级管理人员的体能测试，并要求大型社区服务供应商（CASP）设立董事会级风险委员会。雅典证券交易所计划在2025年底前在欧盟分布式账本技术试点机制下发行首只代币化中小企业债券，这意味着链上资本市场产品将获得正式批准。加纳央行（BoG）正在就MiCAR稳定币触发机制进行磋商，该机制可能会在交易量超过上限时限制欧元代币的交易。 

结论

在不到十年的时间里，希腊经历了加密货币市场从一片混沌的时期，如今已转型为与MiCAR兼容的平台，该平台结合了严格的反洗钱法规、透明的税收待遇以及用于规范创新的沙盒机制。胡志明市和加纳政府能否有效执行这些规则，将取决于能否有效遏制初创企业的发展，最终使希腊成为地中海地区真正的合规数字金融中心。 

常见问题解答

1. 加密货币在希腊是非法的吗？

是的。一方面，个人可以购买、出售和持有数字资产，但只能通过胡志明市注册的服务提供商进行；加密货币不应被视为法定货币，而应被视为一种财产。

2. 我居住在希腊时可以继续使用未经许可的外汇吗？